Sau thành công lớn đến từ Ngục Tù Phong Vân của Lâm Lĩnh Đông, đạo diễn Chu Diên Bình bắt đầu lên kế hoạch để thực hiện một tác phẩm cũng khai thác về đề tài nhà tù do chính điện ảnh Đài Loan sản xuất, với danh tiếng của mình, vị đạo diễn họ Chu đã mời được về nước nhà hàng loạt những cái tên nổi tiếng bậc nhất của điện ảnh Hong Kong lúc bấy giờ gồm Thành Long, Hồng Kim Bảo, Lưu Đức Hoa và Lương Gia Huy về tham gia diễn xuất trong Đảo Lửa.
Nội dung của phim Đảo Lửa xoay quanh một người đàn ông tên là Wei Wang (Lương Gia Huy), vốn là một tranh tra cảnh sát và cha của bạn gái anh đã bị giết bởi một số tên du côn. Để tìm ra ai là thủ phạm, Wang đã chọn một cách hết liều lĩnh, đó là tìm cách vào tù và khám phá thế giới ngầm của những tù nhân. Anh ta làm như vậy bằng cách thuyết phục một người dắt mối. Trong khi anh ở đó thì gặp và làm bạn cũng như trở thành kẻ thù với các tù nhân khác. Trong khi, anh chàng Liu Hsi Chia (Hồng Kim Bảo) là một tù nhân khác trong tù, anh đang cố trốn thoát khỏi nhà tù để tới gặp cậu con trai của mình đang học ở một trường nội trú.
Nhân vật cuối cùng của chúng ta là Lung (Thành Long), người đang phải chiến đấu với những tay xã hội đen hung hãn. Sau đó, bạn gái của anh ta đã bị đâm trọng thương bởi một tên trong số chúng. Cô ấy cần một ca ghép gan trong vòng 24 giờ. Để có được tiền thực hiện ca phẫu thuật, Lung đã cố gắng kiếm nó bằng cách tham gia đánh bạc, thế nhưng sau khi thắng tiền thì những người khác lại muốn lấy lại tiền của họ, và thế là anh ấy buộc sẽ phải đánh nhau và họ cùng “dắt tay nhau” tới nhà tù….